Abertis, en alianza con el banco brasileño BTG Pactual, se ha adjudicado el contrato de gestión de los túneles de Vallvidrera y el túnel del Cadí para los próximos 25 años y por un importe de 430 millones de euros.
La adjudicación se ha cerrado después de que el grupo de concesiones y la Consejería de Economía y Conocimiento de la Generalidad alcanzaran un acuerdo con el que superaron el principal escollo para cerrar el contrato, el de los plazos de pago.
Así, en virtud de este acuerdo se incrementa el pago inicial del 70% al 72% (309,6 millones) y se pospone hasta el final del periodo el abono del 28% restante. Además, se añade un interés anual del 6% durante los 25 años, según informó la Generalitat.
Abertis y BTG Pactual asumirán este canon de 430 millones a través de una sociedad en la que participan con un 35% y 65%, respectivamente, y según ha informado en un comunicado el grupo presidido por Salvador Alemany, el desembolso inicial de cerca de 310 millones se financiará en una proporción de 70% deuda y 30% recursos propios, lo que supone una inversión inicial para Abertis de 37 millones.
Así, el grupo catalán ejercerá como socio industrial con una posición minoritaria en el consorcio, y la operación, que está sujeta a la obtención de financiación sin recurso a los accionistas, cumple los criterios de retorno establecidos por Abertis y no pone en riesgo su actual nivel de calificación crediticia.
AZ Capital ha actuado como asesor financiero de BTG Pactual, mientras que BBVA Corporate Finance ha sido el asesor financiero de Abertis en la concesión de los túneles de Vallvidrera y Cadí.
En concreto, Abertis y BTG Pactual se han hecho con el contrato para la gestión, conservación y explotación de los túneles de Vallvidrera y sus accesos (C-16, en el tramo entre Barcelona y Sant Cugat del Vallès), y los de Túnel del Cadí y sus accesos (C-162 en el tramo comprendido entre Riu de Cerdanya y Fontanals de Cerdanya; y la GIV-4082 en el tramo municipal de Alp), que suman un total de 41 kilómetros que incluyen 10 kilómetros de túneles.
Negociaciones
El proceso negociado se inició el 18 de octubre, después de que la Generalidad declarara desierto al concurso al considerar que la oferta presentada por Invicat, un documento de un centenar de páginas que no contenía una cifra económica, no cumplía las condiciones fijadas en el contrato de gestión.
De las cuatro empresas a las que se invitó a participar (Invicat, Cedinsa, Cintra y Globalvia), Invicat ha sido la que ha presentado la propuesta que el órgano de negociación considera que cumple con las condiciones requeridas.
Abertis ya había presentado en septiembre una manifestación de interés que estaba condicionada a reunir la financiación necesaria, conseguir un socio financiero y que el proyecto tuviera los criterios de rentabilidad que exige el grupo presidido por Salvador Alemany, algo que se ha conseguido de la mano de BTG Pactual.
Ahora, Abertis ha destacado que esta operación cumple con los estrictos criterios de retorno de la compañía y no pone en riesgo el actual nivel de rating del grupo.
Simplificación del sector público
El Gobierno catalán ha cumplido su objetivo de adjudicar el contrato antes del 31 de diciembre en su estrategia de simplificar el sector público para reducir el déficit y equilibrar las finanzas de la Generalitat, y de este modo cede la explotación de los túneles de Vallvidrera y de Cadí, pero mantiene su propiedad y el servicio continuará siendo público.
La privatización de la gestión de Tabasa y Túnel del Cadí llega después de la adjudicación de Aigües Ter Llobregat (ATLL) al consorcio de empresas encabezado por Acciona durante los próximos 50 años y por 1.000 millones de euros.
La adjudicación de Tabasa y Cadí se produce en un día marcado por las movilizaciones de los trabajadores de estas empresas, que temen que la privatización impida la devolución del recorte salarial que han sufrido, coincidiendo con el inicio de la operación salida del Puente de la Constitución.