El consejo de administración de Cellnex ha acordado llevar a cabo una ampliación de capital con derechos de suscripción preferente por importe de 4.000 millones de euros, recursos que la compañía destinará a financiar la expansión de su cartera de infraestructuras de telecomunicaciones "de manera coherente" con su estrategia de crecimiento en Europa a través de adquisiciones.
En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Cellnex explica que el aumento de capital de 3.999.525.423 euros se realizará a un tipo de emisión unitario de 39,45 euros mediante la emisión y puesta en circulación de 101.382.140 acciones ordinarias de 0,25 euros de valor nominal cada una.
Cada acción de la sociedad actualmente en circulación otorgará el derecho a recibir un derecho de suscripción preferente y serán necesarios 19 derechos de suscripción preferente para suscribir cinco acciones nuevas, que serán de la misma clase y serie que los títulos actualmente en circulación.
Según informa la compañía participada por Atlantia y Edizione, está previsto que determinados accionistas, consejeros y miembros de la alta dirección se comprometan a suscribir hasta el 19% de las acciones nuevas emitidas en el marco de esta nueva ampliación, así como la firma del correspondiente contrato de aseguramiento ('underwriting agreement') por entidades aseguradoras.
Cellnex explica que este aumento de capital tiene por finalidad reforzar los recursos propios de la compañía de cara a "financiar la expansión de su portfolio de infraestructuras de manera coherente con su estrategia de crecimiento a través de adquisiciones".
La sociedad destaca que está analizando "activamente" ciertas oportunidades de mercado, incluyendo algunas "transformacionales", es decir, transacciones que implican una combinación de activos u otras oportunidades de negocio de transformación con grandes operadores de redes móviles que implican la aportación de más de 15.000 emplazamientos en una sola transacción.
Cellnex detalla que podría adquirir estas infraestructuras a cambio de dinero en efectivo y/o de la emisión de nuevas acciones (pago en especie) en diferentes etapas por un tamaño agregado estimado de aproximadamente hasta 11.000 millones de euros (basado en el valor de empresa, asumiendo la adquisición del 100% de los objetivos relevantes e incluyendo los programas de 'build-to-suit' o el despliegue de iniciativas adicionales).
Crecimiento sostenido
El presidente de Cellnex, Franco Bernabè, ha destacado el apoyo del consejo a una estrategia de "crecimiento sostenido" que, en algo más de cinco años desde la salida a Bolsa, ha llevado a la compañía a extender sus operaciones a ocho países en Europa, multiplicar por cuatro su tamaño y ocupar una posición de "claro liderazgo europeo" entre los operadores de infraestructuras de telecomunicaciones. "Cellnex ha anunciado desde la salida a Bolsa inversiones y compromisos de inversión por valor de aproximadamente 14.100 millones de euros, y cuenta con un portafolio de proyectos que nos permite pensar que este proceso de crecimiento tendrá continuidad, manteniendo el atractivo e interés de los inversores y accionistas en un proyecto que desde mayo de 2015 ha reportado un retorno total para el accionista superior al 300%", ha incidido.
Por su parte, el consejero delegado de Cellnex, Tobias Martinez, ha remarcado que reforzar los recursos propios de la compañía permitirá contar con "una mayor fortaleza para financiar este crecimiento, al tiempo que se analizan nuevas oportunidades".
"Más allá de los acuerdos cerrados en 2019 y los primeros seis meses de 2020, seguimos analizando activamente oportunidades de crecimiento. El objetivo es consolidar y ampliar nuestra posición en los ocho países en los que estamos presentes sin dejar de estar atentos a proyectos que puedan surgir en otros mercados europeos", ha detallado.
En este sentido, la compañía añade que el vector de crecimiento relativo al ecosistema de infraestructuras asociadas al 5G será en el futuro un "eje del crecimiento", ya que se abren nuevas vías de desarrollo vinculadas a los despliegues de fibra óptica a la torre y a las 'small cells', así como el despliegue y la densificación de redes sobre la base de las 'small cells' y los sistemas distribuidos de antena (DAS).
Asimismo, el 5G también ofrece el potencial de albergar centros de proceso de datos en emplazamientos estratégicos que permitan acercar dicha capacidad de proceso a los puntos de emisión y a los usuarios "haciendo realidad los objetivos de comunicación en tiempo real que demandan las aplicaciones críticas basadas en el 5G".
Más detalles
El precio de suscripción de esta ampliación de capital, que se celebra tras la delegación otorgada por la junta general de accionistas celebrada el 21 de julio de 2020, supone un descuento de alrededor del 25% sobre el precio teórico sin derecho (TERP por sus siglas inglés), tomando como referencia el precio de cotización al cierre del día de este miércoles, que ha sido de 56,14 euros.
Los derechos de suscripción preferente serán asignados a todos los accionistas de Cellnex que hayan adquirido acciones hasta el 24 de julio de 2020 y cuyas transacciones hayan sido registradas en Iberclear hasta el 28 de julio de 2020 (ambos inclusive).
El periodo de suscripción preferente se extenderá durante quince días naturales a contar desde el día siguiente al de la publicación de la ampliación de capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME), previsto para el 24 de julio de 2020. Cellnex solicitará la admisión a cotización de las acciones nuevas en el Mercado Continuo de las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.
En 2019 Cellnex ya incrementó en 3.700 millones de euros sus recursos propios, también destinados a financiar el crecimiento de la compañía, mediante dos ampliaciones de capital, la primera por 1.200 millones de euros, llevada a cabo en marzo, y la segunda por 2.500 millones realizada en octubre, con una demanda que en ambos casos superó ampliamente la oferta y a las que acudieron la práctica totalidad de los titulares de derechos de suscripción preferente.