El BBVA ha colocado este lunes en el mercado 1.000 millones de dólares en bonos contingentes convertibles en acciones, los llamados CoCos, con un tipo de interés del 9,375%, por debajo del tipo de salida, que era del 9,625 %.
Se trata de la segunda emisión de CoCos del BBVA en lo que va de año, después de la realizada en junio, también de 1.000 millones y con un cupón del 8,375 %.
Esta fue la primera emisión de estas características que realizaba el banco desde 2020 y la primera lanzada por una entidad europea desde la crisis de Credit Suisse, en marzo de 2023.
Se trata de bonos perpetuos, aunque en esta ocasión los inversores tienen la posibilidad de amortizarlos después de seis años.
Esta emisión se ha registrado en la SEC, el regulador de los mercados estadounidenses, lo que permite al banco ampliar su base inversora a EE. UU., Europa y Asia, principalmente, añade.
Asimismo, la operación se enmarca en el plan anual de financiación mayorista de BBVA y tiene el objetivo de darle flexibilidad para poder refinanciar las siguientes opciones de amortización de este tipo de deuda, explica.
Y es que, la entidad anunció el pasado mes de julio su decisión de ejecutar la opción de amortización de sus instrumentos AT1 el próximo 24 de septiembre.
También se hace para reforzar el capital híbrido del banco, que tiene previsto volver a recomprar acciones por importe de 1.000 millones de euros, una vez que obtenga las autorizaciones regulatorias correspondientes.
Los bancos que han actuado como colocadores de estos bonos son Barclays, el propio BBVA, Bank of America (BofA) Securities, HSBC, Morgan Stanley y Société Générale.