En el complejo mundo de las inversiones, encontrar estrategias que ofrezcan seguridad y rentabilidad es esencial. Una de las aproximaciones más prudentes y efectivas es invertir en activos de calidad. Para Federico Battaner, director de inversiones de ANTA Asset Management, apostar por calidad proporciona una base sólida para construir una cartera equilibrada y resistente a las incertidumbres de mercado.
Es fundamental contar con una formación especializada para conocer los principales indicadores de la inversión tal y como lo hacen los alumnos del curso de Estrategias de Inversión y Gestión de Patrimonio de Libre Mercado
Invertir en compañías de calidad implica un proceso disciplinado de selección y análisis, donde se identifican activos que no solo preservan el capital, sino que también generan flujos de caja sostenibles y tienen capacidad de reinversión con altos retornos en capital.
A continuación, detallamos el gráfico donde se refleja el comportamiento de las 1000 compañías más relevantes del mundo y las que están catalogadas como Quality.
Renta Fija
Para aquellos interesados en invertir en renta fija, es imprescindible llevar a cabo un análisis de las condiciones macroeconómicas que pueden afectar a la inversión, especialmente las pendientes de las curvas de tipos de interés.
Este análisis es crucial para la elección de activos y la gestión de la duración de una cartera diversificada. Valores con alta calificación crediticia como bonos soberanos y corporativos de emisores robustos son fundamentales para maximizar la seguridad y prever los flujos de ingresos.
La utilización de una metodología estructurada también es clave para maximizar los resultados y la seguridad en los ingresos y el rendimiento. Por su parte, el proceso de generación de alfa junto a una buena elección de los bonos en la cartera analizados previamente son claves para la obtención de unos buenos resultados.
Renta variable
Los inversores que se decantan por activos de renta variable de alta calidad tienen en cuenta las ventajas competitivas de cada una de ellas. La fortaleza de su marca, el efecto del coste de cambio, las patentes, la localización, las economías de escala, los procesos de gestión en sus negocios, las licencias o el efecto red son algunos de los factores que marcan esas diferencias. Algunas de las empresas que destaca Battaner son:
- Hermès: Reconocida por su fuerte marca, permite fijar precios por encima de la competencia.
- Autodesk: Con su producto AutoCAD, se ha convertido en un indispensable para sus clientes gracias al coste de cambio.
- Novo Nordisk: Líder en insulinas y cuidados de la diabetes, con patentes exclusivas que protegen sus productos.
- Airbnb: Beneficiada por el efecto red, donde el valor de su plataforma aumenta con los usuarios.
- Amazon: Con múltiples licencias regulatorias, incluyendo la distribución de medicamentos, amplía su mercado.
- Ryanair: Con acuerdos exclusivos en aeropuertos secundarios, reduce costes y ofrece precios bajos.
- Nvidia: Líder en GPUs para videojuegos e inteligencia artificial, con innovaciones que consolidan su posición.
- Walmart: Utiliza economías de escala para ofrecer productos a precios más bajos que la competencia.
Según la gestora ANTA Asset Management, invertir en calidad es la clave. Se busca la excelencia y el crecimiento del capital bajo un control de riesgo estricto. La correcta ponderación de emisores de alta calidad y un proceso de análisis detallado aseguran una cartera sólida y rentable