Con el mercado hipotecario en plena transformación, cada movimiento del Banco Central Europeo (BCE) genera reacciones inmediatas en los bolsillos de millones de ciudadanos. Quienes están valorando contratar o cambiar su hipoteca se enfrentan a un nuevo escenario: tipos de interés más bajos, euríbor en retroceso y una oferta bancaria en evolución. Ante esto, es recomendable conocer cuáles son las mejores hipotecas actuales para identificar las condiciones más ventajosas.
El giro del BCE: tipos más bajos desde abril
El pasado 17 de abril de 2025, el Banco Central Europeo (BCE) anunció una reducción de 25 puntos básicos en sus tres tipos de interés oficiales, situando la facilidad de depósito en el 2,25%, la operación principal de financiación en el 2,40% y la facilidad marginal de crédito en el 2,65%, con efecto a partir del 23 de abril.
Para los consumidores, la principal consecuencia es el impacto en el euríbor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables en España, situándose en torno al 2,2% en abril de 2025. Esta disminución se traduce en un alivio para los titulares de hipotecas variables, quienes podrían ver reducidas sus cuotas mensuales en las próximas revisiones.
Hipotecas fijas y mixtas pasan a ofertas más
agresivas
La competencia entre entidades financieras ha llevado a una mejora en las condiciones de las hipotecas fijas y mixtas. Actualmente, se pueden encontrar ofertas de hipotecas fijas con tipos de interés por debajo del 2,7%, y en el caso de las mixtas, algunas entidades ofrecen tramos fijos iniciales inferiores al 2%.
David Bartual, asesor hipotecario en Rankia, explica que "el actual contexto de tipos a la baja sí representa una oportunidad real para contratar hipoteca, especialmente si se compara con los niveles de 2023. Las entidades están ajustando precios rápidamente, y ahora mismo es posible conseguir una hipoteca fija por debajo del 2,5%, algo impensable hace un año".
"¿Cuál conviene más? Para quien prioriza seguridad, la fija sigue siendo la mejor opción. Pero para perfiles más dinámicos, la mixta está ganando fuerza: puedes empezar pagando menos durante varios años, y si el euríbor sigue bajando, el tramo variable posterior puede salir rentable. Eso sí, la hipoteca variable pura, aunque ha mejorado, requiere un perfil con mayor tolerancia al riesgo", concluye.
Bartual recomienda analizar el capital pendiente, el plazo restante y los productos vinculados antes de plantearse una novación o subrogación. También recuerda que "las hipotecas mixtas están siendo una herramienta interesante para perfiles jóvenes que buscan cuota baja al inicio sin asumir el riesgo inmediato del euríbor".
¿Es un buen momento para contratar una hipoteca?
La respuesta es: depende del perfil y del objetivo financiero. Para quienes buscan estabilidad, las hipotecas fijas actuales permiten asegurar tipos por debajo del 2,5%, algo impensable hace apenas 12 meses. Para otros con capacidad para asumir riesgo y horizontes más cortos, las variables o mixtas pueden ofrecer ahorro a corto plazo.
Perspectivas a futuro
Los analistas prevén que el BCE podrían continuar con la política de reducción de tipos si las condiciones económicas lo requieren. Esto podría mantener la tendencia a la baja del euríbor y, en consecuencia, seguir beneficiando a los hipotecados. No obstante, factores como la evolución de la inflación y las políticas económicas globales podrían influir en futuras decisiones del BCE. En este sentido, es probable que los tipos actuales se mantengan durante varios meses, pero no existe garantía de un ciclo de recortes prolongado.
Esta bajada de tipos del BCE representa una oportunidad para los actuales y futuros hipotecados en España. No obstante, es esencial mantenerse informado y comparar las distintas opciones disponibles para aprovechar al máximo las condiciones del mercado.