Banca Cívica saldrá a bolsa el próximo 20 de julio a un precio de entre 2,7 y 3,8 euros por acción, lo que implica valorar el grupo entre 1.342,3 y 1.889,1 millones de euros, tras aplicar un descuento de entre el 50 % y el 60 % sobre su valor en libros.
Según el folleto de la operación aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Banca Cívica espera captar entre 599,78 millones y 945,49 millones con la operación, dependiendo del precio de los títulos y de si las entidades colocadoras ejercen su derecho de compra sobre el paquete de acciones que tienen asignado.
El grupo formado por Caja Navarra, Cajasol, CajaCanarias y Caja Burgos emitirá como máximo 248,8 millones de acciones, un 47,5 % del capital, si las entidades colocadoras ejecutan el denominado green shoe, que les permite la adquisición de hasta 26,66 millones de títulos.
De este modo, las cajas accionistas mantendrán en todo momento el control de la entidad, que emitirá 222,14 millones de acciones o el 44,68 % del capital social, si las entidades colocadoras no ejercen su derecho de compra de títulos.
En conclusión, si el precio final se coloca en la banda baja (2,7 euros) y no se ejerce el green shoe, la recaudación con la operación ascenderá a 599,78 euros, mientras que si se ejecuta esa opción y el precio se sitúa en la banda alta (3,8 euros), se lograrán 945,49 millones.
Banca Cívica destinará 106,63 millones de acciones o el 48 % de la oferta (sin contar el "green shoe") a minoritarios, que podrán invertir como mínimo 2.500 euros y como máximo 250.000 euros. Los inversores cualificados tendrán reservado el 50 % de la oferta (111,07 millones de títulos), con una inversión que deberá ascender como mínimo a 100.000 euros.
Banca Cívica también tendrá un tramo destinado para empleados, que ascenderá a un máximo de 4,44 millones de acciones o el 2 % de la oferta, y que se cubrirá con peticiones de títulos por un valor mínimo de 2.500 euros y un máximo de 250.000 euros.
Los inversores podrán realizar sus mandatos de suscripción de acciones (que no son vinculantes) a partir de este jueves 30 de junio y hasta el 12 de julio. El 13 de julio se iniciará el período para presentar las solicitudes vinculantes de suscripción de acciones, que finalizará el 15 de julio, informa Efe.
En función de la demanda, Banca Cívica y sus entidades colocadoras fijarán el 18 de julio el precio al que se venderán las acciones de la entidad y asignarán ese mismo día de forma definitiva las acciones a los inversores minoritarios, con el respectivo prorrateo si hubiera un exceso de solicitudes.
Banca Cívica, que obtuvo entre enero y marzo un beneficio consolidado de 54,1 millones de euros, el 12 % más que un año antes, revela en el folleto de salida a bolsa que su tasa de morosidad se situó al cierre del primer trimestre en el 6,39 %, frente al 5,74 % del cierre de 2010.
Banca Cívica tenía concedidos 11.011 millones de euros al cierre de 2010 al sector inmobiliario y constructor, de los que el 12,6 % o 1.383 millones eran dudosos.
Del total de financiación al sector inmobiliario y constructor, el 18,09 % no estaba respaldada con garantía hipotecaria, mientras que el resto sí contaba con ese tipo de garantías (que eran edificios terminados, en construcción o suelo).
A todo ello hay que añadir la financiación concedida a la clientela para la concesión de vivienda, que al finalizar el ejercicio 2010 ascendía a 23.840 millones, con un 3,18 % de mora.
Debido al impago de créditos al sector inmobiliario o de particulares, Banca Cívica se había hecho con activos valorados en 2.219,8 millones al finalizar el pasado mes de marzo, casi un 12 % más que en 2010.