La inflación ha subido con fuerza desde mediados de 2021. Han sido ya tres años con precios al alza, pero a mediados de 2024 vemos que el IPC sigue en niveles muy elevados, de modo que el poder adquisitivo de los hogares se sigue resintiendo. Uno de los aspectos que han contribuido a agravar el problema es la falta de ajustes que permitan indexar los impuestos a la inflación y evitar de esta forma la subida tributaria encubierta que han terminado sufriendo los contribuyentes.
A este respecto, la Tax Foundation ha publicado un nuevo estudio elaborado por Santiago Calvo y quien firma estas líneas en el que se analiza el impacto que está teniendo la inflación en las obligaciones tributarias de los hogares. Nuestros cálculos sugieren que el IPC acumulado de 2021 a 2023 asciende al 21,3% en el conjunto de la Unión Europea y al 18,9% en la Eurozona, punto de partida para el análisis de la incidencia que han tenido estos desarrollos en la fiscalidad.
El análisis pone de manifiesto que solamente un puñado de países aplican un ajuste automático en el IRPF para descontar el efecto del IPC en sus tramos y umbrales. Esta noble excepción la marcan Austria, Dinamarca y Países Bajos, de modo que solamente 3 de los 27 países miembros de la UE han diseñado su IRPF con la mirada puesta en evitar su encarecimiento por la puerta de atrás, a través de la inflación.
El informe encuentra que Alemania, Bélgica, Finlandia, Francia y Suecia hacen ajustes periódicos que mitigan el impacto del IPC, pero señala asimismo que estas medidas son discrecionales y no automáticas, de modo que los contribuyentes de estos cinco países presentan una situación algo menos negativa, pero lejos de las salvaguardias que sí gozan los ciudadanos en Austria, Dinamarca y Países Bajos, donde las tablas del IRPF se actualizan cada año según la evolución del IPC.
De acuerdo con la investigación que publica la Tax Foundation, la recaudación de los países de la Unión Europea ha subido en 1,5 puntos del PIB desde 2021 a raíz de la inflación. De hecho, el 40% de la subida de los ingresos públicos desde 2019 hasta hoy se explica por la incidencia del IPC en tributos como el Impuesto sobre la Renta.
Nuestro trabajo analiza asimismo el efecto de la inflación en los niveles de recaudación tributaria que se observan en España. En promedio, se estima que el IRPF es ahora 557 euros mayor y que el IVA ha crecido en 392 euros como resultado de mantener inalterado el sistema tributario a pesar de la subida generalizada de los precios. El efecto acumulativo en términos recaudatorios sería de 10.450 millones de euros.
Por su parte, el Banco de España publicó recientemente un estudio en el que ponía como ejemplo el código tributario estadounidense y destacaba asimismo los ajustes practicados por otros países como Irlanda. La investigación del organismo regulador encuentra que casi la mitad de la subida recaudatoria observada desde 2019 es producto de la inflación.